Le document concerne l'analyse de la structure des échanges intra-firme en présence de barrières tarifaires et non tarifaires ainsi que d'un différentiel de fiscalité entre pays. Les auteurs établissent tout d'abord les conditions pour lesquelles des échanges en biens finals et intermédiaires peuvent se mettre en place au sein d'une firme multinationale. Dans ce contexte, la présence de commerce intra-firme vertical et horizontal est possible lorsque l'impôt sur les profits est plus faible à l'étranger. Toutefois, les coûts de production doivent être plus bas dans le pays domestique pour permettre la présence d'échanges horizontaux. Ils mettent ensuite en évidence que la protection tarifaire et non tarifaire favorise le volume d'échanges de bien intermédiaire tandis qu'elle limite le commerce de produit final. Enfin, le différentiel de pression fiscale entre pays a un effet beaucoup plus ambigu sur le volume de commerce intra-firme dans la mesure où il affecte, dans des sens opposés, les recettes d'exportation de la maison mère et les coûts de production de la filiale.