Le patrimoine et le taux de remplacement des revenus professionnels ont un rôle dans le processus de décision de retraite des travailleurs indépendants. A partir de l'enquête Actifs financiers réalisée en 1991-92 par l'INSEE à l'échelle nationale, on élabore tout d'abord des faits stylisés à partir d'une description empirique de leurs comportements patrimoniaux et de leur activité professionnelle, et aussi à partir de l'analyse de l'évolution des régimes de retraite. Cette caractérisation des stratégies individuelles d'accumulation patrimoniale et des processus de gestion de l'offre de travail sur le cycle de vie conduit ensuite à élaborer, en s'inspirant des modèles de cycle de vie élargis, un modèle spécifique basé sur l'endogénéité des ressources, découlant de la formalisation de la relation ménage-entreprise et intégrant la possibilité d'arbitrage entre une préparation collective et une préparation privée à la retraite. On en dérive une règle de décision que l'on teste sur la population indépendante située au voisinage de la retraite. La méthodologie de test retenue consiste alors à confronter un modèle myope de remplacement des revenus d'activité (selon lequel la décision de retraite serait prise sur la seule base de la comparaison des revenus alternatifs instantanés attachés à cette décision à chaque âge) à un modèle qui est conditionnel au niveau du patrimoine accumulé en fin de carrière, intégrant l'aspect dynamique inhérent aux problèmes de cycle de vie. L'infirmation de cette règle de décision par les comportements de retraite observés au sein de l'échantillon d'indépendants met en avant la spécificité de ces derniers en termes de profils de carrière et de préférence pour le travail et souligne le rôle des stratégies patrimoniales de plus long terme liées à des considérations intergénérationnelles. Ces caractéristiques constituent un frein au mouvement d'harmonisation mis en oeuvre par les régimes de retraite entre salariés et non salariés, que reflète une certaine inertie des comportements de retraite des indépendants face à la réforme.